來源：中國紡織工業(yè)企業(yè)管理協(xié)會
前 言
為了跟蹤研究我國紡織企業(yè)景氣變化情況，了解企業(yè)經營管理者對行業(yè)和本企業(yè)發(fā)展的信心，及時反映企業(yè)經營管理者近期遇到的突出問題和對行業(yè)熱點問題的看法，為政府調整產業(yè)政策，行業(yè)組織采取應對措施，企業(yè)調整生產經營策略提供第一手信息，中國紡織工業(yè)聯(lián)合會持續(xù)開展紡織企業(yè)經營管理者調查問卷活動。
第三十六期調查問卷工作于2019年4月完成。本期調查時間段為2019年01~03月。調查問卷主要通過中國紡織工業(yè)聯(lián)合會各專業(yè)協(xié)會、各相關媒體、網上直報等方式發(fā)放和回收。調查問卷由企業(yè)法人代表或經營管理主要負責人填寫。
中國紡織工業(yè)聯(lián)合會相關部門、各專業(yè)協(xié)會和支持媒體的通力協(xié)作和共同努力，廣大企業(yè)積極參與，截至到發(fā)布報告日為止，共收回有效問卷217份。經數(shù)據(jù)整理、統(tǒng)計和綜合分析，形成本期指數(shù)分析報告。為政府相關部門、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)經營者掌握行業(yè)發(fā)展新動向，調整生產經營策略提供參考。
01
紡織行業(yè)總體景氣狀況
總體景氣指數(shù)符合預期，企業(yè)對二季度運行信心增強。根據(jù)本期問卷調查數(shù)據(jù)測算，2019年一季度紡織行業(yè)景氣指數(shù)為55.0，較2018年四季度行業(yè)景氣指數(shù)下降2.8個點，預期2019年二季度紡織行業(yè)景氣指數(shù)為62.4，大大高于本期景氣指數(shù)，顯示企業(yè)對下一季度行業(yè)生產信心較強。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
從分項指數(shù)來看，呈現(xiàn)以下特點。
1、紡織生產和銷售指數(shù)有所下降
2019年一季度，受到國內外市場需求疲弱，企業(yè)生產安排受春節(jié)假期等因素影響波動較大，我國紡織行業(yè)生產增速有所放緩。一季度生產指數(shù)僅為55.5，較2018年四季度下降5.1個點，均低于2018年一、二、三、四季度同項指數(shù)。
與生產節(jié)奏同步放緩的是市場需求水平。2019年一季度，新訂單指數(shù)為58.9，較2018年四季度下降2個點，其中，國外訂單指數(shù)為55.6，較2018年四季度上升2.6個點，延續(xù)了上年四季度的上升趨勢。
從國內外市場表現(xiàn)來看，一季度內銷增速回落，出口為扭轉負增長（美元計）的勢頭。2019年1～3月，全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品類零售額同比增長3.3%，增速較2018年全年回落4.7個百分點。全國紡織品服裝出口563.31億美元，同比下降1.78%；以人民幣計算，紡織品服裝出口3852.1億元人民幣，同比增長3.34%。
2、產品銷售價格下滑，原料購進價格上升
2019年一季度，產品銷售價格指數(shù)下降，原材料購進價格指數(shù)上升?？梢?，我國紡織企業(yè)原料成本提升，但并未同步傳導至銷售產品價格，致使企業(yè)利潤受到擠壓。
據(jù)測算，我國紡織行業(yè)原材料購進價格指數(shù)為66.9，較2018年四季度上升2個點。同期，產品銷售價格指數(shù)僅為52.1，較2018年四季度下降1.3個點。另據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，一季度工業(yè)生產者出廠價格紡織業(yè)、服裝業(yè)同比分別增長1.4%、1.3%；化纖業(yè)同比下降0.6%。紡織原料類工業(yè)生產者購進價格同比增長1.4%。
3、原材料庫存和產成品庫存都下降
2019年一季度，我國紡織行業(yè)原材料庫存指數(shù)49.5，較2018年四季度下降3.6個點。產成品庫存指數(shù)為44.1，比2018年四季度下降6.5個點?？梢姡患径?，我國紡織生產企業(yè)備貨放緩，去庫存較積極，生產企業(yè)的產品庫存下降較快。
整體來看，受市場放緩等因素影響，我國紡織行業(yè)總體景氣指數(shù)符合預期。而隨著國內市場環(huán)境逐漸改善、相關政策發(fā)揮政策效果等，二季度或將有回升空間，企業(yè)對二季度運行信心有所增強。具體，2019年一季度較2018年四季度的主要分項指標變化情況及對二季度的預期如下：
資料來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
02
樣本企業(yè)基本情況
本期217家有效樣本企業(yè)，從地區(qū)分布結構來看，樣本企業(yè)主要集中在東部地區(qū)，占90.3%；從企業(yè)規(guī)模來看，中型企業(yè)居多，占43.8%；從企業(yè)類型來看，私人控股企業(yè)居多，占65.9%，從行業(yè)類別來看，棉紡、家紡、服裝行業(yè)的企業(yè)占比較高。具體樣本分布情況如下表所示：
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
03
企業(yè)生產經營狀況
對于2019年一季度本企業(yè)的生產經營綜合情況，41.7%的企業(yè)選擇了“良好”，比2018年四季度企業(yè)選擇“良好”比例（47.2%）低5.5個百分點，明確表示經營“不佳”的企業(yè)為7.9%，較2018年四季度選擇“不佳”的比例上升2.9個百分點?？梢?，一季度企業(yè)整體經營壓力不小。
從分地區(qū)來看，中、西部地區(qū)企業(yè)選擇“良好”的比例高于東部地區(qū)。從分行業(yè)來看，產業(yè)用、化纖、紡機企業(yè)選擇運行狀況“良好”的比例均超過50%，經營狀況相對更為樂觀。從企業(yè)類型上看，中、小型企業(yè)選擇“良好”比重略高于大型企業(yè)。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
注：各選項的比重中剔除了未作選擇的企業(yè)數(shù)據(jù)（以下各表同此）。
1. 本期訂單需求不旺，對下期市場預期樂觀
約有40.8%的企業(yè)訂貨（需求）量較上期有所增加，而上期調查中此項比重為46.9%，約有38.2%的企業(yè)訂貨（需求）量與上期持平?？傮w來看，2019年一季度企業(yè)訂貨量與上期相比有所下滑，也反映出一季度市場整體需求不旺。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
本期國外訂貨（需求）量方面，增加的企業(yè)占31.9%，而上期調查中此項比重為28.7%。整體來看，國外訂貨需求量較上期判斷增長的比重略有上升。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
對于下期訂貨需求情況的預期，43.3%的企業(yè)預期會比本期有所增加?？梢姡髽I(yè)對2019年二季度的市場需求判斷樂觀。其中，化纖、針織、產業(yè)用企業(yè)對下期的訂單判斷持積極的態(tài)度，預期下期訂單量會有所增長的企業(yè)占比均超過50%。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
對下期國際市場需求預期方面，有32.5%的企業(yè)認為下期國外訂貨量會比本期有所增加?？梢姡髽I(yè)對2019年二季度的國際市場需求判斷謹慎樂觀。從分行業(yè)來看，針織企業(yè)對下一季度國際市場持有相對樂觀的預期，預期下期國外訂貨量增長的占比為50%，其他行業(yè)對國際市場的預期都是相對謹慎。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
2.本期企業(yè)生產放緩，對下期預期樂觀判斷
從本期企業(yè)主要產品生產量上看，僅有36.9%的企業(yè)選擇生產比上期有所“增加”，而上期調查中此項比重為44.4%?？梢姡?019年一季度紡織企業(yè)生產較2018年四季度有所放緩。
從企業(yè)規(guī)模來看，中型企業(yè)產品生產量增加比例超過大型和小型企業(yè)。從分行業(yè)來看，產業(yè)用行業(yè)企業(yè)選擇產品產量增加的比重超過50%。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
對于2019年二季度企業(yè)主要產品生產量，預期增長的企業(yè)比重有46.0%，高于本期企業(yè)主要產品生產量增長的比例（36.9%），企業(yè)對未來生產樂觀判斷。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
3.本期產品價格上升，庫存壓力釋放
有24.1%的樣本企業(yè)主要產品的平均銷售價格較上期有所增長，有19.9%的樣本企業(yè)主要產品售價下降，表示持平的占56.0%。整體來看，產品銷售價格指數(shù)較2018年四季度略有下降。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
對于下期產品銷售價格的判斷，預計下期產品銷售價格與本期持平的樣本企業(yè)占70.7%，僅有15.3%的企業(yè)預計產品銷售價格會有所上漲?？梢?，企業(yè)家普遍認為二季度產品銷售價格提升空間有限。
在產成品庫存方面，調查結果顯示本期產品庫存較上期有所提升或基本持平的比例占75.7%，庫存下降的比例為34.3%，而上期選擇庫存提升或平穩(wěn)的比例為74.2%?？傮w來看，本期樣本企業(yè)產成品庫存壓力有所釋放。
從分行業(yè)來看，絲綢、化纖、針織和毛紡企業(yè)產成品去庫存略多，產成品庫存下降的企業(yè)占比超過50%。
對于下期產成品庫存的預期，選擇庫存下降的樣本企業(yè)比例為30.7%。樣本企業(yè)對下期產成品的去庫存判斷相對樂觀。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
4.本期盈利略升，看好下期預期
企業(yè)盈利方面，有75.8%的樣本企業(yè)本期盈利較上期增加或持平，略高于上期樣本企業(yè)的判斷。從不同企業(yè)規(guī)模來看，大、中型企業(yè)盈利增長情況在平均水平以上，小型企業(yè)中盈利增長的比重略少，為28.4%。
對于2019年二季度盈利判斷，預期盈利增加的企業(yè)比重為37.8%，高于本期實際盈利增加的企業(yè)比例4.8個百分點。表明，樣本企業(yè)對二季度盈利預期看好。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
5.產能利用率上升，棉紡企業(yè)利用率最高
產能利用水平方面，69.7 %的樣本企業(yè)設備能力利用率保持在80%以上，比上期略升0.9個百分點。大、中型企業(yè)設備利用率高于小型企業(yè)，設備利用率在80%以上的企業(yè)比重分別達84.9%和74.5%。從分行業(yè)來看，棉紡、產業(yè)用、長絲織造和化纖行業(yè)設備利用率80%以上的企業(yè)占比超過70%，棉紡行業(yè)的樣本企業(yè)產能利用率達到95.6%。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
6.本期原料備貨下降，對下期備貨略顯積極
本期企業(yè)原料采購量方面，有24.3%的樣本企業(yè)采購量有所增加，與上期相比下降4.5個百分點。整體來看，本期企業(yè)的原料備貨積極性比上期有所下降。
對于下期原料采購量的預計，有36.0%樣本企業(yè)選擇了“增加”，高于本期樣本企業(yè)的預期增加判斷?？梢姡瑯颖酒髽I(yè)對下期原料備貨態(tài)度略顯積極。
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院
